套期保值策略相关论文
随着经济全球化，越来越多的企业愿意进入国际衍生品市场。本文通过讨论套期保值的含义，现实中的应用，套期保值策略的动机与企业具体应......
套期保值是数理金融学研究的热点问题之一,也是套期保值者关心的问题.由于金融市场越来越不稳定,投资者在想获得高额利润的同时又......
股指期货最早诞生于海外市场,由于其具有重要功能,在海外市场得到迅速发展,成为资本市场上最重要的风险管理工具。在大力构建多层......
近几年,有色金属铜受到了全球宏观经济震荡影响,出现价格波动频繁的现象,使G企业的日常经营暴露在极大的风险之下。因此,能否有效......
考虑双源采购的双寡头制造商进行古诺竞争,根据两制造商选取风险管理策略的不同共有三种竞争结构:(SS)两制造商都采取现货交易策略......
本文从套期保值操作中基差风险的产生原因入手,研究了基差风险最小的套期保值策略,为企业、个人在期货市场上操作套期保值时提供了......
近年来，随着全球经济一体化的深入发展，我国大宗商品的价格受国际市场的影响愈发明显，我国企业所面临的价格风险日益加大，因此迫切需要......
在套期保值交易中,基差的变动方向和大小直接决定了套期保值策略的效果。基差所反映的现货与期货价格的差额波动小于现货价格及期......
近年来,我国国债市场快速发展,发行和交易量屡创新高,在我国金融市场上占有越来越重要的地位。国债投资的风险主要来源于利率的波......
随着经济全球化的进行，各国、各地区之间的联系越来越密切，商品价格也在经济全球化作用下产生大幅波动，企业采用期货等金融衍生品进行......
本文研究了带有风险价值约束的期货套期保值优化问题.用最优化方法获得了套期保值策略的存在性、求解模型的增广拉格朗日算法及其......
股权分置改革后,“市值管理”成为上市公司、股东及管理层所面临的重要管理命题,市值管理得到了几乎所有上市公司及其股东的重视.......
在市场无套利、无摩擦和无风险利率为常数假定下,分别讨论了无红利配发和有红利配发情形时,一种新型期权—双重看涨期权的定价问题......
本文构建了基于方差分解的股指期货套期保值模型,并求解了相应的最优套期保值比率。将总体风险分解为系统风险与非系统风险,根据套......
<正>股指期货的推出为机构投资者和资金实力雄厚的个人投资者起用新型投资策略、实现更加完善的预期收益和风险承担的配置,提供了......
中国的大豆压榨行业起源也较早,以小规模作坊加工活动为主。2000年以来国内油脂油料行业发生了根本性变化,加入WTO后,随着中国全面......
尾部风险测度是风险管理中的关键点,本文利用缓冲超越概率模型,量化不同预期损失的风险概率分布,构建条件风险价值约束下的最小化......
人们在交易现货时,时刻受到价格风险的冲击,使用套期保值策略可以有效地规避这种现货价格风险。套期保值策略是使用期货工具对将来......
摘要：自2008年以来，我国企业频频出现因套期保值导致的亏损事件，其中不乏巨亏事件。套期保值的目的是规避不利风险，何以导致巨亏?本文......
基于文[1]关于Banach空间D1,1上梯度算子D的一个性质,运用推广的Clark公式,对由算术平均确定的亚式期权给出了套期保值策略的计算......
本文利用CVaR方法计量套期保值风险，建立了基于CVaR约束的套期保值模型，并通过实证分析将CVaR约束策略与传统套期保值策略进行了对比......
本文提出一类随机线性二次最优控制问题,给出了一个新的Ricatti方程,若此方程有解,可得到系统的最优反馈控制;作为其应用,文中首先......
在标的资产价格服从跳跃-扩散过程模型中,在不完全市场引入一种动态的风险度量准则,在风险中性的概率测度诱导的金融市场上,对一种......
本文简述了风险管理与套期保值的关系,对不同类型铜企价格波动风险的敞口进行了分析,并在此基础上,就铜企期货套期保值的策略进行......
金融衍生工具作为企业进行风险管理的一种重要技术手段,已在我国企业普遍使用。文章以南方航空股份有限公司的衍生金融工具交易为......
目前,人民币国际化进程不断推进,随着人民币外汇期权被正式批准在银行间外汇市场开展交易,标志着我国外汇衍生品市场进入了新阶段......
以Access为后台数据库、VC为主要开发工具，根据一重套期保值、二重套期保值策略的原理，设计二重套期保值策略软件，该软件包括企业购买......
利用鞅方法研究了拥有不同市场信息的两类投资者风险最小套期保值问题。通过构建风险资产的跳扩散模型，利用Ito公式和鞅表示定理得......
在标的资产价格服从几何布朗运动的Black-Scholes模型中,金融市场为完全市场时,给出一种精确的套期保值策略.然后在不完全市场引入......
利用股指期货进行套期保值操作可以为投资者进行市场风险规避。然而不同投资者对风险的偏好程度并不一致,他们采取的套期保值策略......
当投资者投资于国外资产时,资产价格和汇率都可能因各种随机因素发生波动,股票价格和汇率变动的风险同时并存.90年代以来,国际上已......
随着金融市场的不断发展与完善,很多金融衍生产品,例如：期货,期权等等,已经成为市场上越来越多人的交易对象,因此,当投资对象中含有......
传统的股指期货套期保值理论认为投资者是理性的,在进行股指期货套期保值相关研究时假设投资者都是一类人,而近年来行为金融学不断......
2003年美国以天气情况为由调整大豆库存．CBOT（芝加哥国际大豆期货）大豆期货价格暴涨。中国压榨企业在恐慌心理的驱动下大量采购大豆期......
<正>一、套期保值策略的内涵及理论发展套期保值是一种将现货市场存在的价格风险通过期货交易的方式转移出去的一种风险管理的机制......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
企业在生产过程中,不可避免地要面对原材料价格的剧烈波动,特别是近年来,生产要素价格的变化正趋于透明化和国际化,原材料价格的波......
电线电缆行业年产值巨大,但行业集中度低,绝大多数为中小型企业。电线电缆企业利润受铜价波动影响较大,套期保值策略是其规避风险......
自相似性和长期相关性等分形特性已被认为是现代金融市场最具代表的特征，这使得分数布朗运动成为数理金融研究中更为合适的工具。文......
国际大豆价格的波动对国内大豆价格的影响日益显著,大豆种植户与加工企业面临着巨大的价格风险。本文着眼于我国大豆价格波动风险,......
